Investiční analýza - metoda správného rozhodování v podnikání

Investiční analýza je nástroj pro studium investic do nemovitostí, který určuje soulad takového majetku s konkrétními potřebami každého investora.

Investiční analýza zahrnuje analýzuukazatele charakterizující možné důsledky kapitálových investic, jakož i faktory, které ovlivňují účinnost těchto investic. Analýza také posuzuje rizika, formy, podmínky a způsoby financování.

Analýza investiční činnosti se provádí v několika fázích:

1. Vypracování seznamu investic. V této fázi jsou zvažovány všechny možné možnosti investičních aktivit s přihlédnutím k možnému nahrazení nových a moderních zařízení.
2. Následující analýza se provádí protvorba prognózy peněžních toků pro budoucnost. Zároveň by investiční analýza měla zohledňovat pouze ty peněžní toky, v důsledku čehož se očekávají investice pozitivní změny v příjmech po zdanění vkladatele. Všechny příjmy a výdaje, které zůstávají nezměněné jak před, tak po realizaci projektu, nejsou zohledněny. Veškeré investice na rozšíření aktivit podniku lze provádět z těchto zdrojů: vlastní, volné finanční prostředky, leasing a půjčka. Při prognóze peněžních toků se používají externí regulátory, jako jsou daně (např. DPH, daň z příjmů), inflace a úroková sazba CBR.
3. Prognóza dat pro výpočet míry bariéry neníJe to naprosto nezbytné v případě, že společnost působí v zemi se stabilní ekonomickou situací vyjádřenou nízkou mírou inflace a stabilitou legislativy. V opačném případě se výpočet této prognózy provádí s přihlédnutím k takovým ukazatelům jako jsou průměrné vážené náklady na kapitál, úroveň inflace a všechny druhy finančních rizik.
4. Prognóza reinvestiční činnosti se provádí metodou trendové extrapolace.
5. Při výpočtu čistého peněžního toku pro každé následující období, pokud používáte vlastní prostředky nebo půjčené prostředky při investování, musíte vypočítat odpisy.
6. Při provádění investiční analýzyje vhodné používat ukazatele vysoké spolehlivosti (míra bariéry a míra reinvestice). Pouze v tomto případě přesně charakterizuje rentabilitu nebo efektivitu tohoto projektu takový ukazatel jako MIRR. Jinak - IRR. Pokud existuje pouze míra bariéry, existuje DPI.
7. Posouzení kvality investicInvestice poskytují analýzu citlivosti určitých kritérií na změny takových vlivných faktorů, jako jsou míra úrokových sazeb, míra inflace, životní cyklus projektu, frekvence generování příjmů. Tento výpočet určuje významná rizika pro přijetí vhodných investičních rozhodnutí.
8. Analýza platební schopnosti a likvidity vám umožňuje získat poměrně spolehlivou prognózu v této oblasti podnikatelského subjektu.
9. Investiční analýza podle jednotlivých faktorůse používá hlavně k určení dopadu investic na hlavní ukazatele ekonomické aktivity účetní jednotky a je zvažován v kontextu těchto ukazatelů:

- získání dodatečných produktů za jeden investiční rubl;

- možnost snížit náklady na hotové výrobky na investice do rublu;

- doba návratnosti investičního projektu v nákladech a zisku.

Analýza finanční výkonnosti při implementaciinvestiční projekty bude identifikovat kritické pozice v hospodářské činnosti podniku, vám pomůže určit příčinu problému a trvat i několik dobrých rozhodnutí.