Portfolio cenných papírů

Všichni účastníci akciového trhu jsou držiteli cenných papírů, jejichž souhrn se nazývá portfolio. Portfolio cenných papírů - jde o jakékoli cenné papíry (akcie všech typů, dluhopisy a jiné dokumenty), které představují určitý souhrn a patří k jedné osobě (fyzické nebo právní).

Je pravidlem, portfolia cenných papírů obsahuje finanční dokumenty různých úrovní aemitentů. To zajišťuje větší bezpečnost a ochranu před možnými ztrátami. Držitelé konsolidují ve svém portfoliu často diametrálně odlišné cenné papíry různých společností a organizací. Struktura portfolia závisí zcela na politice jeho vlastníka. Rovněž se vytváří portfolio cenných papírů společnosti.

Cenné papíry jsou trh, na kterém jsouJe důležité mít intuitívní smysl pro zisk. Portfolio cenných papírů jednotlivého vlastníka má podobné rysy s portfoliem ostatních vlastníků. Zahrnují počáteční volbu směru práce a závazku podle určitých kritérií.

Chování investorů může být odlišné. Případ formování portfolia, který byl shora uveden, se nazývá ochranný. Jinými slovy, ochranného portfolia cenných papírů je vytvořen z dokumentů, jejichž zamýšlený průběh je charakterizován relativní nespolehlivostí. Takové portfolio je spravidla nízké výnosy.

Protiváha tohoto přístupu je agresivní portfolia cenných papírů Je určitá sada získanýchdokumenty, jejichž majitel v jejich postoji očekává prudký nárůst sazby. Tato očekávání jsou však pouze předvídatelná, takže vytváření agresivního portfolia vždy zahrnuje vážná rizika. Je třeba si uvědomit, že čím více šancí získat peníze rychle, tím větší je pravděpodobnost, že se dostanete do nelikvidní zóny.

Vyvážený portfolia cenných papírů - je tvořená skupina cenných papírů, která podle investora racionálně kombinuje spolehlivost, likviditu a ziskovost.

Výběr strategie investora je stanoven státemtrh a jeho osobní přesvědčení. Na trhu je portfoliem nezávislý produkt. Hlavní principy tvorby portfolia s nízkým rizikem jsou následující. To je princip konzervatismu (jsou rizika kryta příjmy z spolehlivých investic a majetku), princip diverzifikace (odhadované nízké příjmy z cenných papírů může být kompenzován vyššími příjmy na druhé straně), princip dostatečnou likviditou (podíl na rychle se pohybující příjmu nesmí být nižší než úroveň, která postačuje k současné transakce s vysokým výnosem).

Optimální portfolio cenných papírů se skládá z aktiv, která jsou charakterizovánaminimální riziko v porovnání s jinými typy portfolií. Míra rizika je směrodatná odchylka, která charakterizuje pravděpodobnost odchylky úrovně ziskovosti od očekávané hodnoty. Rizika a očekávaná návratnost jsou dva povinné parametry jakéhokoli portfolia.

Dnes se rozvíjí ruský trh s cennými papírydostatečně rychle. Nové burzovní trhy se objevují, vydávají se nové cenné papíry, roční objem transakcí s nimi roste. V této situaci je nejvíce rozumným chováním politika vytváření optimálního portfolia. Existuje určitý matematický model, který vám umožní najít optimální strukturu portfolia. Pomocí toho můžete vypočítat částky, které chcete investovat do portfolia. Matematický model vám umožňuje vidět podíl akcií a očekávané výnosy v procentech.

Existují dva způsoby výběru cenných papírů: technická a fundamentální analýza. První se týká studie cen, druhá - celkové ekonomické situace.